Glossar

Diese Margin dient der Absicherung der Risiken, die mit einem Futures-Spread innerhalb von 24 Stunden entstehen könnten. Sie wird dann verwendet, wenn sich in einem Konto mehrere Futures-Positionen befinden, deren Risiken sich zum Teil gegenseitig ausgleichen. Bei der Berechnung werden Long- und Short-Positionen miteinander verrechnet, wobei Kontrakte mit verschiedenen Fälligkeitsmonaten gegeneinander gestellt werden können (zum Beispiel Long Matif-Weizen November gegen Short Matif-Weizen März). Deshalb ist die Futures-Spread-Margin eine Absicherung gegen die unvollkommene Preiskorrelation zweier Kontrakte (Long und Short) mit verschiedenen Fälligkeiten.